召集白莲教众，成立白莲教。南宋恐惧，将茅子元流放，强制遣散白莲教。茅峥闻之，以无上法力威胁南宋朝廷。于是南宋朝廷迎回茅子元，承认白莲教为正统宗派，封茅子元为白莲宗师。茅峥在淀山湖和茅子元重逢后一番交谈，便携两位妻子羽化飞仙，再也不管世间之事了。只留下一句话：“世间若有不平，必有白莲复起，扫此污浊。”